今年年初以來，A股市場(chǎng)震蕩調(diào)整，熱點(diǎn)行業(yè)輪動(dòng)頻繁，AI板塊、“中特估”板塊漲幅居前，以新能源為代表的熱門賽道股則回撤相對(duì)較大。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月底，萬得偏股混合基金指數(shù)年內(nèi)收益率-2.66%，萬得混合債券型二級(jí)基金指數(shù)年內(nèi)收益率2.32%，攻守兼?zhèn)涞亩?jí)債基產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)凸顯，備受投資者青睞。

(資料圖)

據(jù)悉，擬由中融基金絕對(duì)收益部總經(jīng)理潘巍管理的中融融譽(yù)雙華6個(gè)月持有期債基（A類：018260 C類：018261）正在發(fā)行中。該基金以宏觀分析和資產(chǎn)配置為基礎(chǔ)，以“自上而下”的投資框架構(gòu)建組合，追求較低波動(dòng)率下的絕對(duì)收益。

多元化配置，攻守兼?zhèn)?/strong>，提升風(fēng)險(xiǎn)收益比

中融融譽(yù)雙華6個(gè)月持有期債基通過大類資產(chǎn)的多元配置、跨資產(chǎn)的研究和比較，對(duì)各類資產(chǎn)及投資策略深入挖掘以提升組合的超額收益。信用風(fēng)險(xiǎn)防控方面，從經(jīng)濟(jì)周期、國家政策、行業(yè)景氣度和債券市場(chǎng)的供求狀況等多個(gè)方面考量信用利差的整體變化趨勢(shì)。通過利差久期控制，多維度分散化配置。

資產(chǎn)配置策略方面，中融融譽(yù)雙華6個(gè)月持有期債基債券資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，不高于20%的基金資產(chǎn)投資股票、轉(zhuǎn)債。其中，權(quán)益投資部分，堅(jiān)持量化選股+基本面研究結(jié)合，構(gòu)建核心+衛(wèi)星不同風(fēng)格的子策略進(jìn)行配置，從而適度分散投資降低波動(dòng)；轉(zhuǎn)債投資部分，通過多種的轉(zhuǎn)債投資策略，捕捉期權(quán)價(jià)值低估、雙低、低溢價(jià)率、債性、套利等多類投資機(jī)會(huì)。

14年資深老將擔(dān)綱，實(shí)力護(hù)航

中融融譽(yù)雙華6個(gè)月持有期債基擬任基金經(jīng)理潘巍先生，畢業(yè)于美國哥倫比亞大學(xué)運(yùn)籌學(xué)專業(yè)，研究生、碩士學(xué)歷，具有14年證券從業(yè)經(jīng)歷，4年基金管理經(jīng)驗(yàn)。潘巍重視基本面研究，以宏觀分析和資產(chǎn)配置為基礎(chǔ)，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，在瞬息萬變的市場(chǎng)中尋找投資機(jī)遇，在資產(chǎn)品種中挑選質(zhì)地優(yōu)良以及具有長期配置價(jià)值的品種，通過對(duì)多元資產(chǎn)的組合優(yōu)化，追求較低波動(dòng)率的收益。

以潘巍管理的二級(jí)債基中融融盛雙盈一年封閉債券A為例，據(jù)Wind顯示，截至2023年7月底，今年以來收益率達(dá)3.12%，同期業(yè)績基準(zhǔn)為1.66%，跑贏同期業(yè)績基準(zhǔn)。

6個(gè)月持有期，避免短期波動(dòng)影響

中融融譽(yù)雙華6個(gè)月持有期債基設(shè)置6個(gè)月持有期，對(duì)投資者而言，設(shè)定持有期滿6個(gè)月以上可以隨時(shí)贖回，在保證了一定流動(dòng)性的前提下，幫助投資者在投資初期避免追漲殺跌，降低投資成本，提升投資者持基體驗(yàn)；對(duì)基金管理人而言，持有期的設(shè)置可避免基金頻繁申購贖回，有助于提高投資規(guī)模和組合的穩(wěn)定性，有效降低規(guī)模變動(dòng)對(duì)業(yè)績波動(dòng)的影響，有助于基金經(jīng)理從相對(duì)長遠(yuǎn)的角度進(jìn)行投資決策，選擇長期優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

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