福建德爾科技股份有限公司（以下簡稱“福建德爾”）于2023年6月30日披露IPO招募書，計劃在上海證券交易所主板上市，本次IPO募集資金總額為30.0億元，保薦機構(gòu)為申萬宏源。

福建德爾位于福建省龍巖市上杭縣，主要從事氟化工基礎(chǔ)材料、新能源鋰電材料、特種氣體和半導(dǎo)體濕電子化學(xué)品等多系列含氟新材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是一家擁有核心自主知識產(chǎn)權(quán)的國家級高新技術(shù)企業(yè)。公司以氟化工基礎(chǔ)材料無水氟化氫為起點，主動面向國家重大需求、服務(wù)國家戰(zhàn)略，緊緊圍繞含氟特種氣體、半導(dǎo)體濕電子化學(xué)品和新能源鋰電材料等國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)方向謀劃發(fā)展。

(資料圖片僅供參考)

福建德爾依靠科技創(chuàng)新，突破多個“卡脖子”核心技術(shù)，開發(fā)系列進口替代產(chǎn)品，打造了在含氟電子特氣領(lǐng)域顯著的核心技術(shù)競爭力和行業(yè)地位。公司不斷完善氟化工產(chǎn)業(yè)鏈布局，以鏈補鏈、以鏈強鏈，逐步形成了以無水氟化氫為核心的氟化工基礎(chǔ)材料、含氟特種氣體、半導(dǎo)體濕電子化學(xué)品和新能源鋰電材料等多系列產(chǎn)品。

募集資金的具體用途如下：

合計

雖然福建德爾科技的業(yè)務(wù)發(fā)展前景廣闊，但投資者在投資時仍需謹(jǐn)慎考慮。風(fēng)險主要包括以下幾個方面：

產(chǎn)品供需關(guān)系變動風(fēng)險六氟磷酸鋰收入和毛利在公司主營業(yè)務(wù)中的占比逐年增加，但銷售和原材料采購價格呈現(xiàn)不利變化，導(dǎo)致毛利率波動較大。

經(jīng)營業(yè)績波動風(fēng)險公司營業(yè)收入逐年增長，但凈利潤波動較大，表明經(jīng)營業(yè)績存在一定風(fēng)險。

固定資產(chǎn)投資風(fēng)險公司固定資產(chǎn)和在建工程占總資產(chǎn)比例較高，表明公司對資本的依賴性較強，可能面臨投資回報不穩(wěn)定的風(fēng)險。

發(fā)行后凈資產(chǎn)收益率下降風(fēng)險公司凈資產(chǎn)收益率呈現(xiàn)波動趨勢，說明發(fā)行后可能面臨收益率下降的風(fēng)險。

實際控制人持股比例較低的風(fēng)險本次發(fā)行前后，實際控制人可支配的股份表決權(quán)較低且將會進一步降低，可能對公司治理結(jié)構(gòu)和穩(wěn)定性產(chǎn)生影響。

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