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6月30，兩市股指盤中強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)，滬指在券商、銀行等板塊的帶動(dòng)下收復(fù)3200點(diǎn)，深成指、創(chuàng)業(yè)板指漲超1%；兩市成交額有所放大，重回9000億上方，北向資金凈買入超35億元。

截至收盤，滬指漲0.62%報(bào)3200.06點(diǎn)，深成指漲1.02%報(bào)11026.59點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲1.6%報(bào)2215點(diǎn)；兩市合計(jì)成交9186億元，北向資金凈買入36.75億元。

盤面上看，兩市板塊多數(shù)走強(qiáng)，紡織服裝、地產(chǎn)、化工、有色、券商板塊漲幅居前，農(nóng)業(yè)、半導(dǎo)體、醫(yī)藥、食品飲料、銀行、汽車等板塊均上揚(yáng)；復(fù)合銅箔、CPO概念、代糖概念、光刻膠、鋰電概念等表現(xiàn)活躍。

渤海證券指出，市場(chǎng)短期雖呈現(xiàn)震蕩整理，但考慮到估值的低位和庫存周期的開啟預(yù)期，市場(chǎng)中期向上的確定性較高。而7月將面臨逆周期調(diào)節(jié)政策的落地過程，一旦驗(yàn)證，市場(chǎng)有望迎來投資者信心的恢復(fù)。在市場(chǎng)整體增量資金偏弱環(huán)境下，把握好主線，將是參與反彈行情的關(guān)鍵。行業(yè)配置方面，短期即將進(jìn)入中報(bào)披露期，分子端將成為驅(qū)動(dòng)行情的主要因素，可關(guān)注近1個(gè)月業(yè)績(jī)預(yù)期調(diào)增，且業(yè)績(jī)?cè)鏊傧鄬?duì)較高的行業(yè)進(jìn)行防御，主要有美容護(hù)理、公用事業(yè)、國(guó)防軍工、社會(huì)服務(wù)和家用電器行業(yè)。中長(zhǎng)期來看，基于庫存周期，自上而下角度可關(guān)注自上而下角度，一是關(guān)注穩(wěn)增長(zhǎng)政策的著力點(diǎn)，或帶來相關(guān)主題性機(jī)會(huì)和穩(wěn)增長(zhǎng)板塊的階段性行情；二是關(guān)注行業(yè)景氣和其他主題性機(jī)會(huì)，如AI產(chǎn)業(yè)鏈景氣屢獲印證下的TMT板塊，以及“中特估”板塊。而自下而上角度，可關(guān)注庫存去化較為充分的行業(yè)，主要有基礎(chǔ)化工、鋼鐵、機(jī)械設(shè)備、國(guó)防軍工、輕工制造、醫(yī)藥生物和公用事業(yè)。

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