傳媒板塊周復(fù)盤：本周（8 月7 日-8 月11 日），申萬(wàn)傳媒指數(shù)下跌2.86%，同期上證指數(shù)下跌3.01%，創(chuàng)業(yè)板指下跌3.37%。分子行業(yè)看，游戲板塊下跌2.5%、影視院線下跌1.56%、廣告營(yíng)銷下跌3.59%、出版下跌2.27%。分個(gè)股看，漲幅前三分別為金逸影視（+23.36%）、幸福藍(lán)海（+23.18%）、天地在線（+14.17%）；跌幅前三分別為人民網(wǎng)（-11.60%）、省廣集團(tuán)（-9.24%）、值得買（-8.16%）。

工信部發(fā)布應(yīng)用程序備案工作解讀，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)調(diào)在規(guī)范中發(fā)展

此前，工業(yè)和信息化部印發(fā)《關(guān)于開(kāi)展移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用程序備案工作的通知》，并于8 月9 日發(fā)布相關(guān)解讀?！锻ㄖ繁硎?，在2023 年9 月至2024 年3 月底，APP 需向其住所所在地省級(jí)通信管理局履行備案手續(xù)。2024 年4 月至2024 年6月底，電信主管部門將組織對(duì)APP 備案情況開(kāi)展監(jiān)督檢查，對(duì)仍未履行備案手續(xù)的APP 依法進(jìn)行處置。我們認(rèn)為，此次備案工作下發(fā)對(duì)于合法經(jīng)營(yíng)且內(nèi)容合規(guī)的APP 來(lái)說(shuō)屬于正常備案程序，運(yùn)營(yíng)層面影響較??；相當(dāng)部分灰色APP 將在《通知》下發(fā)后逐漸出清，整體互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境將有望得到進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展。

(資料圖片)

數(shù)據(jù)要素頂層設(shè)施進(jìn)一步完善，持續(xù)關(guān)注數(shù)據(jù)要素發(fā)展

數(shù)據(jù)要素方面，工信部表示下一步將圍繞三方面做好相關(guān)工作。一是支持北京、上海等地?cái)?shù)據(jù)交易機(jī)構(gòu)高質(zhì)量建設(shè)，鼓勵(lì)各類市場(chǎng)主體參與數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)建設(shè)，探索多種形式的數(shù)據(jù)交易模式，推動(dòng)數(shù)據(jù)要素價(jià)值轉(zhuǎn)化。二是推動(dòng)全國(guó)統(tǒng)一數(shù)據(jù)登記平臺(tái)高水平建設(shè)，指導(dǎo)開(kāi)展數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估試點(diǎn)，打通數(shù)據(jù)要素流通堵點(diǎn)。

三是鼓勵(lì)部屬單位開(kāi)展數(shù)據(jù)確權(quán)授權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)制定、技術(shù)研發(fā)、平臺(tái)應(yīng)用、授權(quán)認(rèn)證等方面工作，探索數(shù)據(jù)確權(quán)授權(quán)的落地方案和創(chuàng)新模式。

內(nèi)容景氣度持續(xù)向上，關(guān)注財(cái)報(bào)季部分公司業(yè)績(jī)修復(fù)情況

游戲方面，AppMagic 公布7 月全球手游收入排行榜，其中《王者榮耀》《PUBGMobile》《崩壞：星穹鐵道》《逆水寒手游》位列前十。根據(jù)Sensor Tower《2023年7 月中國(guó)發(fā)行商全球收入排行榜》，騰訊、網(wǎng)易、米哈游、三七互娛、莉莉絲位列前五，除網(wǎng)易排名環(huán)比提升、米哈游環(huán)比下降，其他廠商維穩(wěn)。

影視方面，23 年暑期檔（自6 月1 日至8 月12 日）已實(shí)現(xiàn)票房162.21 億元，總出票3.98 億張，平均票價(jià)40.7 元。我們認(rèn)為優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能供給和觀影人數(shù)回升是目前影視大盤回暖主要推動(dòng)力，下半年市場(chǎng)熱度依舊前提下，影視板塊修復(fù)有望持續(xù)。

投資建議：

1）游戲板塊有所回調(diào)，行業(yè)景氣度提升趨勢(shì)顯著，建議關(guān)注：三七互娛、愷英網(wǎng)絡(luò)、吉比特、神州泰岳（計(jì)算機(jī)聯(lián)合覆蓋）、巨人網(wǎng)絡(luò)、姚記科技（輕工聯(lián)合覆蓋）、掌趣科技、電魂網(wǎng)絡(luò)、盛天網(wǎng)絡(luò)等；

2）暑期檔優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能充沛，大盤回暖有望加速，影視板塊建議關(guān)注貓眼娛樂(lè)、中國(guó)電影、光線傳媒等；

3）數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)鏈方面，數(shù)據(jù)確權(quán)建議關(guān)注：人民網(wǎng)；IP 數(shù)據(jù)版權(quán)主線下建議關(guān)注：視覺(jué)中國(guó)、中文在線、奧飛娛樂(lè)以及出版公司中國(guó)出版、中國(guó)科傳、中信出版、南方傳媒等；數(shù)據(jù)要素交易流通建議關(guān)注：浙數(shù)文化、每日互動(dòng)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)恢復(fù)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等。

關(guān)鍵詞：