來(lái)源：中證報(bào)

(資料圖)

截至8月24日晚，目前已有中信證券、中信建投、國(guó)泰君安、財(cái)達(dá)證券、海通證券官宣下調(diào)傭金，均自8月28日起正式實(shí)施。

實(shí)際上，在此之前，券商已在積極行動(dòng)，包括通過(guò)自購(gòu)、回購(gòu)等方式，響應(yīng)監(jiān)管部門關(guān)于活躍資本市場(chǎng)一攬子政策。

業(yè)內(nèi)人士表示，從以往類似政策發(fā)布后的效果來(lái)看，第二個(gè)交易日指數(shù)表現(xiàn)以上漲居多，活躍市場(chǎng)效果顯著。對(duì)券商而言，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)有望受益于市場(chǎng)活躍度提升后成交量的擴(kuò)大。此外，此次政策組合拳超預(yù)期，全面看好券商行情。

5家券商集體官宣降傭

24日下午，中信證券發(fā)布《關(guān)于降低投資者交易傭金的告知函》稱，根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《滬深北交易所進(jìn)一步降低證券交易經(jīng)手費(fèi)》及滬深北交易所發(fā)布的《關(guān)于下調(diào)股票交易經(jīng)手費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的通知》，中信證券積極響應(yīng)證監(jiān)會(huì)及滬深北交易所文件精神，切實(shí)將證券交易經(jīng)手費(fèi)下降的政策效果傳導(dǎo)至廣大投資者。

圖片來(lái)源：中信證券官網(wǎng)

《告知函》表示，自2023年8月28日起，中信證券將對(duì)存量投資者交易傭金（含規(guī)費(fèi)，下同）統(tǒng)一進(jìn)行下調(diào)，其中滬深交易所，涉及A股、B股、存托憑證品種的交易傭金，將在投資者原有傭金基礎(chǔ)上統(tǒng)一下調(diào)0.00146%；滬深A(yù)股、滬市B股大宗交易傭金將在投資者原有傭金基礎(chǔ)上統(tǒng)一下調(diào)0.001022%，深圳B股大宗交易將在投資者原有傭金基礎(chǔ)上統(tǒng)一下調(diào)0.00073%；北交所普通股、優(yōu)先股交易傭金將在投資者原有傭金基礎(chǔ)上統(tǒng)一下調(diào)0.0125%。

同日，中信建投也發(fā)布了《關(guān)于下調(diào)股票交易經(jīng)手費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的通知》?！锻ㄖ贩Q，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員于2023年8月18日發(fā)布了關(guān)于“滬深北交易所進(jìn)一步降低證券交易經(jīng)手費(fèi)”的公告，自2023年8月28日起A股、B股證券交易經(jīng)手費(fèi)從按成交金額的0.00487%雙向收取下調(diào)為按成交金額的0.00341%雙向收取，北交所由按成交金額的0.025%雙邊收取下調(diào)至按成交金額的0.0125%雙邊收取。

圖片來(lái)源：中信建投官網(wǎng)

《通知》表示，根據(jù)公告精神，截至2023年8月28日已在中信建投開立資金賬戶的存量投資者，將在原A股股票、B股股票、北交所證券交易傭金費(fèi)率基礎(chǔ)上，按照通知對(duì)應(yīng)交易品種同比例下調(diào)傭金費(fèi)率。

國(guó)泰君安也發(fā)布了關(guān)于下調(diào)部分品種證券交易費(fèi)用的告知函。告知函稱，為充分落實(shí)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就活躍資本市場(chǎng)、提振投資者信心答記者問(wèn)中，“進(jìn)一步降低滬深北交易所證券經(jīng)手費(fèi)”事項(xiàng)，國(guó)泰君安證券擬通過(guò)下調(diào)客戶賬戶傭金率并調(diào)整經(jīng)手費(fèi)參數(shù)的方式，切實(shí)將證監(jiān)會(huì)的政策效果充分傳導(dǎo)至廣大投資者。

圖片來(lái)源：國(guó)泰君安官網(wǎng)

告知函稱，本次傭金調(diào)整范圍為國(guó)泰君安證券所有普通和信用資金賬戶，滬深交易所A股、B股、存托憑證的證券交易傭金率將在原有基礎(chǔ)上統(tǒng)一下調(diào)0.00146%，北交所證券交易經(jīng)手費(fèi)由“按成交金額的0.025%雙邊收取”下調(diào)至“按成交金額的0.0125%雙邊收取”。本次傭金調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)自2023年8月28日起正式實(shí)施。

此外，財(cái)達(dá)證券今日也發(fā)布《關(guān)于降低投資者交易傭金的告知函》，自2023年8月28日起，公司將對(duì)存量投資者交易傭金統(tǒng)一下調(diào)。其中滬深交易所，涉及A股、B股、存托憑證品種的交易傭金（含經(jīng)手費(fèi)），將在投資者原有傭金基礎(chǔ)上統(tǒng)一下調(diào)，下調(diào)幅度為0.00146%；滬深A(yù)股、存托憑證、滬市B股大宗交易傭金（含經(jīng)手費(fèi)）將在投資者原有傭金基礎(chǔ)上統(tǒng)一下調(diào)，下調(diào)幅度為0.001022%；深市B股大宗交易（含經(jīng)手費(fèi)）將在投資者原有傭金基礎(chǔ)上統(tǒng)一下調(diào)，下調(diào)幅度為0.00073%；針對(duì)所有投資者，北交所普通股、優(yōu)先股交易經(jīng)手費(fèi)將在投資者原有經(jīng)手費(fèi)基礎(chǔ)上統(tǒng)一下調(diào)，下調(diào)幅度為0.0125%；北交所可轉(zhuǎn)換公司債券交易經(jīng)手費(fèi)將在投資者原有經(jīng)手費(fèi)基礎(chǔ)上統(tǒng)一下調(diào)，下調(diào)幅度為0.00625%。

海通證券發(fā)布關(guān)于下調(diào)部分品種交易傭金的告知函，自2023年8月28日起，對(duì)存量投資者交易傭金統(tǒng)一進(jìn)行下調(diào)。其中，滬深交易所A股、B股、存托憑證品種的交易傭金，將在投資者原有傭金基礎(chǔ)上統(tǒng)一下調(diào)0.00146%；滬深A(yù)股、滬市B股大宗交易傭金將在投資者原有傭金基礎(chǔ)上統(tǒng)一下調(diào)0.001022%，深市B股大宗交易將在投資者原有傭金基礎(chǔ)上統(tǒng)一下調(diào)0.00073%；北交所普通股、優(yōu)先股交易傭金將在投資者原有傭金基礎(chǔ)上統(tǒng)一下調(diào)0.0125%。

響應(yīng)證監(jiān)會(huì)降低經(jīng)手費(fèi)要求

實(shí)際上，此次券商官宣降傭，正是為了響應(yīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人此前提及的“進(jìn)一步降低證券經(jīng)手費(fèi)”事項(xiàng)。

8月18日，證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就活躍資本市場(chǎng)、提振投資者信心答記者問(wèn)。證監(jiān)會(huì)表示，優(yōu)化完善交易機(jī)制，提升交易便利性。目前已宣布降低結(jié)算備付金繳納比例，降低股票基金申報(bào)數(shù)量要求，研究將ETF引入盤后固定價(jià)格交易機(jī)制，推出創(chuàng)業(yè)板詢價(jià)轉(zhuǎn)讓和配售減持制度。下一步將推出以下措施：一是降低證券交易經(jīng)手費(fèi)，同步降低證券公司傭金費(fèi)率。二是進(jìn)一步擴(kuò)大融資融券標(biāo)的范圍，降低融資融券費(fèi)率，將ETF納入轉(zhuǎn)融通標(biāo)的。三是完善股份減持制度，加強(qiáng)對(duì)違規(guī)減持、“繞道式”減持的監(jiān)管，同時(shí)嚴(yán)懲違規(guī)減持行為。四是優(yōu)化交易監(jiān)管，增強(qiáng)交易便利性和暢通性，提升交易監(jiān)管透明度。適時(shí)推出程序化交易報(bào)告制度。五是研究適當(dāng)延長(zhǎng)A股市場(chǎng)、交易所債券市場(chǎng)交易時(shí)間，更好滿足投資交易需求。

據(jù)相關(guān)要求，自8月28日起，上海證券交易所、深圳證券交易所、北京證券交易所將降低證券交易經(jīng)手費(fèi)。

開源證券分析認(rèn)為，因經(jīng)手費(fèi)為券商代收代繳，往往打包定價(jià)在傭金率中，故監(jiān)管強(qiáng)調(diào)同步降低券商的傭金率，將降費(fèi)效果傳遞到投資者，預(yù)計(jì)扣除經(jīng)手費(fèi)后的券商凈傭金率不受影響。

滬深交易所此次將A股、B股證券交易經(jīng)手費(fèi)從按成交金額的0.00487%雙向收取下調(diào)為按成交金額的0.00341%雙向收取。據(jù)安信證券測(cè)算，按照2022年交易額224萬(wàn)億元來(lái)計(jì)算，預(yù)計(jì)向市場(chǎng)讓利約65億元。

在開源證券看來(lái)，此次政策組合拳超預(yù)期，全面看好券商行情。本次證監(jiān)會(huì)對(duì)資本市場(chǎng)投資端、資產(chǎn)端、交易端均有舉措落地，部分政策表述超預(yù)期，市場(chǎng)對(duì)券商擴(kuò)表政策預(yù)期不足。標(biāo)本兼治立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，加強(qiáng)跨部門溝通協(xié)同下，未來(lái)在引入中長(zhǎng)期資金方面或有更多舉措落地，券商業(yè)務(wù)全面受益。

浙商證券認(rèn)為，投資者的交易成本包括印花稅、股票過(guò)戶費(fèi)、證管費(fèi)、交易經(jīng)手費(fèi)、券商傭金等，歷史上均有過(guò)下調(diào)。從政策發(fā)布后的效果來(lái)看，第二個(gè)交易日指數(shù)表現(xiàn)以上漲居多，活躍市場(chǎng)的效果顯著。對(duì)券商而言，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)有望受益于市場(chǎng)活躍度提升后成交量的擴(kuò)大。

部分券商已在積極自購(gòu)、回購(gòu)

除了官宣下調(diào)傭金之外，近期多家券商也在積極通過(guò)自購(gòu)、回購(gòu)等方式，響應(yīng)監(jiān)管部門關(guān)于活躍資本市場(chǎng)一攬子政策。

自購(gòu)方面，多家券商宣布自購(gòu)旗下的資管產(chǎn)品。8月21日，國(guó)泰君安發(fā)布公告，基于對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展的信心，以及與廣大投資者共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享收益的原則，上海國(guó)泰君安證券資產(chǎn)管理有限公司將于近日運(yùn)用固有資金合計(jì)2億元人民幣投資旗下權(quán)益類公募基金。

中信證券也于同日發(fā)布公告，基于對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展的信心，中信證券股份有限公司將于近期運(yùn)用自有資金合計(jì)1億元投資旗下權(quán)益類和混合類集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。

招商資管8月21日也發(fā)布公告，基于對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展以及對(duì)公司主動(dòng)投資管理能力的信心，招商證券資管將于近期使用自有資金申購(gòu)旗下參公運(yùn)作集合計(jì)劃，擬申購(gòu)金額合計(jì)2000萬(wàn)元，持有時(shí)間不少于6個(gè)月。截止到當(dāng)日，公司自有資金投資旗下參公運(yùn)作集合計(jì)劃已逾5000萬(wàn)元。本次跟投完成后，公司自有資金投資旗下參公運(yùn)作集合計(jì)劃將逾7000萬(wàn)元。

8月24日，國(guó)信證券公告稱，基于對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展的信心，國(guó)信證券將于近期使用自有資金申購(gòu)旗下參照公募基金管理運(yùn)作的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，擬繼續(xù)申購(gòu)金額3000萬(wàn)元。本次申購(gòu)?fù)瓿珊?，?guó)信證券自有資金投資旗下權(quán)益類和混合類集合資管計(jì)劃將超過(guò)1億元。

回購(gòu)方面，8月23日晚間，國(guó)金證券公告稱，收到控股股東長(zhǎng)沙涌金《關(guān)于提議國(guó)金證券股份有限公司回購(gòu)公司股份的函》。國(guó)金證券稱，控股股東基于對(duì)公司持續(xù)發(fā)展的信心和對(duì)公司價(jià)值的高度認(rèn)可，為維護(hù)廣大投資者的利益，增強(qiáng)投資者對(duì)公司的投資信心，同時(shí)促進(jìn)穩(wěn)定健康發(fā)展，提議以公司自有資金通過(guò)上交所系統(tǒng)以集中競(jìng)價(jià)方式回購(gòu)公司股份。

據(jù)公告，回購(gòu)股份的價(jià)格將不超過(guò)12元/股（含）?；刭?gòu)股份的資金總額將不低于1.5億元（含），不超過(guò)3億元（含）?；刭?gòu)期限為自股東大會(huì)審議通過(guò)本次回購(gòu)方案之日起12個(gè)月內(nèi)。

8月24日，市值超過(guò)2400億元的券商龍頭股東方財(cái)富也發(fā)布了回購(gòu)消息，擬回購(gòu)金額最高達(dá)10億元。