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端午后首日，電力板塊漲幅居首。

桂東電力（）、深南電A()、世貿(mào)能源（）、恒盛能源（）、新中港（）、杭州熱電（）、閩東電力（）、豫能控股（)、京能熱力（）、皖能電力（）、建投能源（）、京能電力（）、寧波能源（）等漲停，光是漲停就有13家。另外粵電力A（）、湖南發(fā)展（）、贛能股份（）、江蘇國信（）等紛紛大漲，在滬指下跌%，深成指下跌%的背景下，顯得格外突出。

電力板塊，對(duì)市場(chǎng)來說，是張明牌。早在去年大熱天時(shí)，電力板塊就已經(jīng)有過不俗表現(xiàn)，而今夏的氣溫也是早有預(yù)期，端午后的首日，也就是市場(chǎng)打出這張明牌的時(shí)候，這該也和前期大熱的科技股熄火有關(guān)，令市場(chǎng)的輪動(dòng)更顯效果。

對(duì)于高溫會(huì)帶給市場(chǎng)的影響，機(jī)構(gòu)方面早有挖掘。

比如東方證券研報(bào)就提到了虛擬電廠。該券商稱，夏季高溫期來臨，社會(huì)用電負(fù)荷能力受到挑戰(zhàn)，虛擬電廠能夠有效促進(jìn)電網(wǎng)供需平衡。虛擬電廠是一套能源協(xié)調(diào)管理系統(tǒng)，通過IoT、AI、云服務(wù)等信息技術(shù)和軟件系統(tǒng)，聚合和控制一種或多種處于不同空間的分布式電源、可控負(fù)荷、儲(chǔ)能系統(tǒng)等分布式能源資源，實(shí)現(xiàn)自主協(xié)調(diào)優(yōu)化控制，對(duì)外等效成一個(gè)可控電源參與電力系統(tǒng)運(yùn)行，也可作為市場(chǎng)主體參與電力市場(chǎng)交易獲取經(jīng)濟(jì)收益，是一種跨空間的、廣域的源網(wǎng)荷儲(chǔ)集成商。當(dāng)供電用電出現(xiàn)缺口時(shí)，虛擬電廠起到靈活地削峰填谷作用：當(dāng)用電大于供電時(shí)，虛擬電廠作為“正電廠”向系統(tǒng)供電，起到助推電力爬坡的作用；當(dāng)供電大于用電時(shí)，作為“負(fù)電廠”消納系統(tǒng)電力，起到剎車的作用，從而有效促進(jìn)電網(wǎng)供需平衡。

據(jù)國家電網(wǎng)測(cè)算，若通過建設(shè)煤電機(jī)組滿足其經(jīng)營(yíng)區(qū)5%的峰值負(fù)荷需求，電廠及配套電網(wǎng)投資約4000億元；若建設(shè)虛擬電廠，建設(shè)、運(yùn)維和激勵(lì)的資金規(guī)模僅為400億-570億元。因此，相對(duì)于供應(yīng)側(cè)的電源建設(shè)成本，需求側(cè)資源要廉價(jià)得多，虛擬電廠幫助發(fā)電廠和電網(wǎng)企業(yè)降低投資成本。

東方證券研報(bào)認(rèn)為，隨著電改政策的不斷推進(jìn)和高溫天氣的來臨，具有虛擬電廠、儲(chǔ)能EMS、微電網(wǎng)等新型商業(yè)模式布局的公司有望迎來增長(zhǎng)。電網(wǎng)下屬信息化企業(yè)：依托電網(wǎng)公司的資源優(yōu)勢(shì)，是當(dāng)前虛擬電廠領(lǐng)域主力軍，推薦遠(yuǎn)光軟件（），建議關(guān)注國網(wǎng)信通（）；電力信息化領(lǐng)域企業(yè)：在電力領(lǐng)域具有技術(shù)儲(chǔ)備，具備虛擬電廠系統(tǒng)建設(shè)和優(yōu)化的能力，建議關(guān)注朗新科技（）、安科瑞（）。

國盛證券研報(bào)則把目光投到了火電上。該券商表示，近期我國多個(gè)地區(qū)氣溫大幅攀升，持續(xù)高溫預(yù)計(jì)拉升用電需求。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局，我國5月發(fā)電量同增%，其中火電同增%，環(huán)比提速個(gè)pct；而水電大幅下降%，降幅環(huán)比擴(kuò)大個(gè)pct，且氣象部門預(yù)計(jì)2023年夏季多地區(qū)降水偏少，或?qū)е滤Πl(fā)電量減少。夏季高溫用電需求攀升疊加水電出力不足，今夏我國火電預(yù)計(jì)將發(fā)揮重要壓艙石作用，發(fā)電量有望保持較快增速。

此外，年初以來我國煤價(jià)降幅明顯且?guī)齑嫒愿?、長(zhǎng)協(xié)煤簽約占比提升、電價(jià)穩(wěn)步提升，年內(nèi)火電龍頭盈利有望持續(xù)擴(kuò)張。中長(zhǎng)期看，火電龍頭加快向綠電轉(zhuǎn)型，盈利趨穩(wěn)、商業(yè)模式優(yōu)化，價(jià)值有望迎來重估。國盛證券表示可重點(diǎn)關(guān)注：火電資產(chǎn)裝機(jī)體量龐大的電力央企龍頭華電國際（）、華能國際（）、大唐發(fā)電（）、國電電力（）、華潤(rùn)電力（）；具備較高業(yè)績(jī)修復(fù)彈性的區(qū)域火電企業(yè)浙能電力（）、申能股份（）、皖能電力、建投能源、粵電力A。

（文章來源：界面新聞）