21世紀(jì)經(jīng)濟報道 記者陳嘉玲 北京報道

近期，中融信托產(chǎn)品的兌付問題備受市場關(guān)注，甚至牽連南都物業(yè)（603506.SH）、金博股份（688598）和咸亨國際（605056.SH）三家上市公司發(fā)布風(fēng)險提示。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者梳理發(fā)現(xiàn)，近一年來，上市公司披露的尚未贖回的中融信托產(chǎn)品累計投資金額接近10億元。而8月份和9月份到期兌付的中融信托產(chǎn)品亦有10筆之多。

(資料圖片)

上市公司未贖回產(chǎn)品近10億元

從上述三家上市公司披露的信息來看，咸亨國際最早披露所購買的中融信托產(chǎn)品部分逾期兌付，該產(chǎn)品為房地產(chǎn)類信托。隨后南都物業(yè)和金博股份同日披露了所購中融信托產(chǎn)品逾期的消息。

據(jù)南都物業(yè)公告稱，其2023年2月9日購買了3000萬元的中融-匯聚金1號貨幣基金集合資金信托計劃（下稱“匯聚金1號”），產(chǎn)品期限自2023年2月9日至2023年8月8日。但目前尚未收到該信托產(chǎn)品的本金及投資收益，并提示“存在本息無法全額收回的風(fēng)險”。金博股份也表示，公司于2022年8月10日至8月12日通過恒天財富投資管理股份有限公司（下稱“恒天財富”）購買了中融-隆晟1號集合資金信托計劃（下稱“隆晟1號”）、中融-澤睿1號集合資金信托計劃（下稱“澤睿1號”），每只產(chǎn)品購買金額均為3000萬元，“截至公告披露日，該信托產(chǎn)品本金及投資收益尚未收回，存在本息不能全部兌付或者僅部分兌付的風(fēng)險。如本息無法兌付將對公司2023年度利潤產(chǎn)生影響?！?/p>

據(jù)本報記者不完全統(tǒng)計，近一年來上市公司披露認購的、尚未贖回的中融信托產(chǎn)品投資規(guī)模累計接近10億元，剔除部分贖回情況不明的到期產(chǎn)品，仍在等待兌付的規(guī)模也超過7億元。

最近一年來上市公司主動披露的持有中融信托產(chǎn)品尚未贖回的投資規(guī)模最多分別為微光股份（002801.SZ）、金房能源（001210.SZ）和*ST民控（000416.SZ）。

其中，微光股份7月5日發(fā)布的委托理財進展公告顯示，其當(dāng)前購買的尚未到期理財產(chǎn)品中，涉及中融信托產(chǎn)品有10筆之多，合計投資金額近5億元。僅次于微光股份的就是金房能源，據(jù)該公司7月25日披露的公告顯示，金房能源尚未贖回的中融信托產(chǎn)品一共4筆，其中“圓融壹號-6M”和“圓融壹號-3M”各兩筆，到期時間在2023年8月17日至2024年1月1日期間，合計尚未贖回金額1.2億元。

而*ST民控則在今年3月27日公告稱，滾存投資“中融—匯聚金1號貨幣基金集合資金信托計劃”，投資金額1億元，投資期限一年。

此外，本報記者還注意到，去年以來，上市公司認購的多款中融信托產(chǎn)品就已出現(xiàn)部分延期兌付的情況。

比如，塔牌集團（002233.SZ）所購買的中融-融沛231號集合資金信托計劃A類信托單位、承安96號集合資金信托計劃A1類信托單位、融筑421號集合資金信托計劃A類信托單位、承安75號集合資金信托計劃B類信托單位和豐盈137號集合資金股權(quán)投資信托計劃A類信托單位等多個產(chǎn)品；吉華集團（603980.SH）所認購的中融-豐騰83號集合資金信托計劃和中融驥達11號集合資金信托計劃。這些產(chǎn)品主要是房地產(chǎn)類信托。

逾期產(chǎn)品里裝了什么？

金博股份通過恒天財富認購的隆晟1號和澤睿1號，并未公開披露詳細的投資標(biāo)的，僅披露屬于風(fēng)險等級為R1和R2的中低風(fēng)險產(chǎn)品，預(yù)期收益率分別為7.00%和7.20%。

而本報記者從理財經(jīng)理處獲得的匯聚金1號產(chǎn)品推介材料顯示，該產(chǎn)品投資范圍包括銀行存款、貨幣市場基金、債券基金、交易所及銀行間市場債券以及固定收益類產(chǎn)品（包括期限在1年以內(nèi)的逆回購、信托產(chǎn)品或信托收益權(quán)、附加回購的債權(quán)或債權(quán)收益權(quán)、附加回購的股權(quán)收益權(quán)、固定收益類銀行理財產(chǎn)品）等。

而據(jù)中融信托2022年10至12月《定期管理報告》，截至2022年末，“匯聚金1號”管理的134.72億元信托資產(chǎn)中，81.68%投資其他標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品，14.50%投資貨幣基金等流動性資產(chǎn)，2.25%投資現(xiàn)金及銀行存款，1.58%投資債券。

除了南都物業(yè)外，微光股份和*ST民控也認購了“匯聚金1號”信托產(chǎn)品。其中，微光股份有兩筆“匯聚金1號”的投資——最早一筆5000萬元將于8月20日到期，隨后9月11日也將到期一筆5000萬元，合計1億元，預(yù)期年化收益率5.4%。*ST民控則有一筆1億元的投資，2024年4月27日到期。

值得注意的是，從上市公司披露的信息、投資人提供的資料以及網(wǎng)絡(luò)搜索獲得的信托推介材料和合同來看，中融信托的大量信托產(chǎn)品，資金投向均包括“固定收益類產(chǎn)品”，業(yè)內(nèi)普遍操作是投一些非標(biāo)資產(chǎn)。同時，多數(shù)產(chǎn)品寫明沒有投資標(biāo)的，交易結(jié)構(gòu)中也沒有出現(xiàn)抵押物、擔(dān)保方等信息。

比如，微光股份及其子公司還多次購買了“中融-圓融1號集合資金信托計劃”（下稱“圓融1號”）和“中融-庚澤1號集合資金信托計劃”（下稱“庚澤1號”），累計投資規(guī)模達2.3億元。

其中，“圓融1號”為固定收益類產(chǎn)品，底層資產(chǎn)包括銀行存款、貨幣市場基金、債券基金、交易所及銀行間市場債券以及固定收益類產(chǎn)品等；庚澤1號的底層資產(chǎn)則包括場外債券，包括國債、金融債、公司債券、中期票據(jù)；債權(quán)、股權(quán)、收益權(quán)；銀行存款、大額可轉(zhuǎn)讓存單；信托產(chǎn)品等。

“部分產(chǎn)品沒有明確的底層資產(chǎn)，資金投向哪里、底層是什么標(biāo)的，到底買了什么產(chǎn)品，全部都沒有說清楚。”有信托從業(yè)人員表示，如果產(chǎn)品投的是交易所或銀行間市場的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，具有較好流動性，風(fēng)險不算大，如果投向非標(biāo)產(chǎn)品，流動性不足的話，可能會有較大風(fēng)險。

對行業(yè)產(chǎn)品發(fā)行影響不大

對于部分產(chǎn)品逾期兌付及市場傳聞，中融信托相關(guān)負責(zé)人此前回復(fù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示：“目前公司經(jīng)營正常?！?/p>

中融信托客服人員也對投資者表示，網(wǎng)上消息大部分屬于謠言，個人所購產(chǎn)品的風(fēng)險還要看產(chǎn)品具體情況。

8月14日上午8點半左右，中融信托官網(wǎng)恢復(fù)正常。其官網(wǎng)顯示，8月以來中融信托共有8個產(chǎn)品成立，最新成立時間為8月13日。有投資人登陸后也發(fā)現(xiàn)，上周仍有一定數(shù)量的信托產(chǎn)品到期兌付清算。

同時，中融信托官網(wǎng)一早發(fā)布通知稱，近期，發(fā)現(xiàn)有不法分子偽造公司公章、公函等文件，冒用公司名義，以公司無法繼續(xù)經(jīng)營發(fā)送清退公告、建立專項退還小組為客戶進行退返等形式，誘騙客戶訪問非法網(wǎng)站、加入QQ群等實施詐騙。上述行為與公司無關(guān)，且涉嫌偽造印章罪、詐騙罪等刑事犯罪，公司已向國家反詐中心進行舉報。

對于中融信托部分產(chǎn)品逾期的影響，金樂函數(shù)金融分析師廖鶴凱認為，這一逾期情況與其他信托公司的關(guān)聯(lián)度不高，短期內(nèi)會影響對信托行業(yè)信用和業(yè)務(wù)開展形成一定的沖擊，個別與中融有業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)的公司受到的影響更大，部分規(guī)范經(jīng)營的企業(yè)也可能會受到波及。

“一定程度上會影響投資者對信托產(chǎn)品的信心?！鼻笆鲐敻还芾順I(yè)務(wù)人士進一步指出，短期來看，信托公司的產(chǎn)品發(fā)行和資金募集可能會受到考驗，但是自去年以來，大多數(shù)信托公司都減少發(fā)行非標(biāo)類信托產(chǎn)品，轉(zhuǎn)型做標(biāo)品信托、證券投資類產(chǎn)品等，因此對整個信托行業(yè)的產(chǎn)品發(fā)行影響并不會太大。