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8月1日，鋼鐵板塊盤中異動(dòng)拉升，截至發(fā)稿，盛德鑫泰20%漲停，重慶鋼鐵、安陽鋼鐵漲停，酒鋼宏興漲超8%，撫順特鋼、八一鋼鐵、山東鋼鐵等跟漲。

需求方面，此次政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào)，適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，因城施策用好政策工具箱，更好滿足居民剛性和改善性住房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

對(duì)此，中泰證券指出，對(duì)于鋼鐵來說，各項(xiàng)擴(kuò)大內(nèi)需政策的出臺(tái)和適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策的定調(diào)都對(duì)市場(chǎng)信心起到了明顯的帶動(dòng)作用。從估值角度，當(dāng)前板塊估值處于底部位置，下行空間有限從盈利角度，目前行業(yè)平均噸鋼盈利處于歷史低位，且隨著宏觀預(yù)期的改善，后續(xù)房地產(chǎn)政策的優(yōu)化調(diào)整，鋼鐵下游需求將獲得上行動(dòng)力，疊加供應(yīng)端的持續(xù)約束，鋼廠盈利將進(jìn)一步回暖；從基金配置角度，鋼鐵板塊持倉規(guī)模處于歷史低位水平。綜上，目前鋼鐵行業(yè)底部反轉(zhuǎn)動(dòng)力充足，上調(diào)行業(yè)評(píng)級(jí)至“增持”。

中信證券指出，鋼鐵行業(yè)周期性較強(qiáng)，當(dāng)前處在估值底部以及盈利底部，預(yù)計(jì)下半年穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策帶來的需求改善和限產(chǎn)大方向的落地，將持續(xù)改善行業(yè)的盈利能力，提升鋼鐵行業(yè)在產(chǎn)業(yè)中的議價(jià)能力。預(yù)計(jì)新一輪鋼鐵行業(yè)投資機(jī)會(huì)正在到來。

國泰君安表示，當(dāng)前鋼鐵板塊處于低配置、低預(yù)期、低估值階段，需求預(yù)期的好轉(zhuǎn)以及供給潛在的收縮預(yù)期，將帶來行業(yè)盈利的觸底與估值的修復(fù)。中長(zhǎng)期看，鋼鐵龍頭企業(yè)在低碳、環(huán)保與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)方向?qū)?huì)有明顯優(yōu)勢(shì)。看好行業(yè)集中度的不斷提高，競(jìng)爭(zhēng)格局的持續(xù)優(yōu)化，盈利穩(wěn)定性不斷增強(qiáng)，估值有望得到修復(fù)。

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